課程資訊
課程名稱
期貨與選擇權
Futures and Options 
開課學期
107-1 
授課對象
財務金融學系  
授課教師
張森林 
課號
Fin4001 
課程識別碼
703 43530 
班次
01 
學分
3.0 
全/半年
半年 
必/選修
必修 
上課時間
星期五7,8,9(14:20~17:20) 
上課地點
管一101 
備註
本課程中文授課,使用英文教科書。
限本系所學生(含輔系、雙修生) 且 限學士班三年級以上
總人數上限:80人 
Ceiba 課程網頁
http://ceiba.ntu.edu.tw/1071Fin4001_01 
課程簡介影片
 
核心能力關聯
核心能力與課程規劃關聯圖
課程大綱
為確保您我的權利,請尊重智慧財產權及不得非法影印
課程概述

期貨與選擇權是最普遍的兩種衍生性證券(Derivative Security),其主要目是提供投資者投機與避險的工具,以方便投資組合的操作與管理,因此是現代投資理論與實務不可或缺的工具。本課程的重點包括介紹期貨與選擇權市場的現況、特性與種類、評價方法、避險及投資操作運用策略等。 

課程目標
1. 使學生了解期貨與選擇權產品的種類與特性
2. 使學生了解期貨與選擇權市場的現況
3. 使學生了解期貨與選擇權的評價模型與方法
4. 使學生了解期貨與選擇權的避險運用
5. 使學生了解期貨與選擇權的投資操作策略 
課程要求
1. 上課時勿使用3C產品、手機請關靜音。
2. 為維護上課秩序及其他同學權益,上課不要聊天或問其他同學問題,有問題請舉手發問。
 
預期每週課後學習時數
 
Office Hours
另約時間 
指定閱讀
Fundamentals of Futures and Options Markets, 8/e John C. Hull 
參考書目
待補 
評量方式
(僅供參考)
   
課程進度
週次
日期
單元主題
第1週
9/14  1. Introduction 
第2週
9/21  2. Mechanics of futures markets 
第3週
9/28  3. Hedging strategies using futures 
第4週
10/05  4. Interest rates 
第5週
10/12  電影 The big short 欣賞與導讀 
第6週
10/19  5. Determination of forward and futures prices 
第7週
10/26  6. Interest rate futures
 
第8週
11/02  7. Swaps 
第9週
11/09  期中考 
第10週
11/16  9. Mechanics of options markets
 
第11週
11/23  10. Properties of stock options
 
第12週
11/30  11. Trading strategies involving options 
第13週
12/07  12. Introduction to binomial trees 
第14週
12/14  13. Valuing stock options: The Black--Scholes--Merton model 
第15週
12/21  15. Options on stock indices and currencies
16. Futures options
 
第16週
12/28  17. The Greek letters
 
第17週
1/04  22. Exotic options and other nonstandard products 
第18週
1/11  期末考